Der Hauptzweck des IEF ist die Existenzabsicherung der von Insolvenzen betroffenen ArbeitnehmerInnen und damit die Finanzierung des Insolvenz-Entgeltes.

Durch eine Insolvenz können auch die gesetzlichen Abgaben, die mit Löhnen und Gehältern in Zusammenhang stehen, nicht mehr geleistet werden (z.B. Sozialversicherung). Der IEF deckt folgende, nicht einbringliche Forderungen ab:

• Arbeitnehmer-Beitragsanteile zur gesetzlichen Sozialversicherung und Beiträge zur Mitarbeiter-Vorsorgekasse:
  Zu den gesetzlich geregelten Aufgaben des IEF zählen die Leistung von Arbeitnehmer-Beitragsanteilen zur gesetzlichen Sozialversicherung, also die Beiträge zur gesetzlichen Kranken- und Pensionsversicherung, und die Mitarbeiter-Vorsorgekassenbeiträge an die zuständigen Sozialversicherungsträger. Es wird der tatsächliche Ausfall der Krankenkassen aufgrund einer Insolvenz abgedeckt.
• Zuschläge Bauarbeiter- Urlaubs- und Abfertigungskassa (BUAK):
  Die Zahlungsausfälle bei den vom Arbeitgeber zu leistenden Zuschlägen werden der BUAK ersetzt. Vorausgesetzt wird, dass dieses Unternehmen insolvent war und die offenen Forderungen nicht mehr einbringlich sind.

• Ansprüche eines bevorrechteten Gläubigerschutzverbands:
  Der Insolvenzschutzverband für ArbeitnehmerInnen (ISA) als bevorrechteter Gläubigerschutzverband erhält für die Vertretung der ArbeitnehmerIn und damit die Antragseinbringung einen Pauschalbetrag vergütet, der jährlich um die Aufwertungszahl des jeweiligen Jahres gem. § 108a des Allgemeinen Sozialversicherungsgesetzes (ASVG) vervielfacht wird.
• Einhebungsvergütung:
  Die den Sozialversicherungsträgern in Zusammenhang mit der Einhebung und Weiterleitung der IESG-Beiträge entstandenen Kosten werden vom IEF pauschaliert ersetzt.

Der IEF ist nach § 4 Abs 1 IEF-Service GmbH-Gesetz verpflichtet, der GmbH den durch die gesetzliche Betriebspflicht ausgelösten Liquiditätsbedarf abzudecken. Diese Kosten der IEF-Service GmbH betragen gemessen an der Bilanzsumme des IEF etwa 1,4%.

Aus Mitteln des IEF werden Förderungen zur betrieblichen Ausbildung von Lehrlingen finanziert. Die Förderabwicklung – über Beihilfen an Lehrberechtigte – erfolgt über den Bund bzw. vom ihm beauftragte Institutionen. Nach § 13 e hat der IEF Mittel im Ausmaß der bei einem Zuschlag von 0,2 vH zu erzielenden jährlichen Einnahmen zur Verfügung zu stellen.